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KB증권에서 13일 이마트(139480)에 대해 "2Q21 Review: 비용 수반이 불가피한 옳은 전략"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 이마트(139480)에 대해 "2Q21에 쓱닷컴 적자가 확대된 모습이 다소 걱정스러울 수 있으나, 지금은 손익 관리보다는 외형 성장과 점유율 확대에 주력할 시기라고 판단됨. 식품과 비식품의 고른 성장, 마케팅 고도화, Capa 확대 등을 통해 하반기 쓱닷컴의 GMV 성장률은 +30%를 상회할 것으로 기대됨. 또한, 네이버와의 전략적 제휴 역시 쓱닷컴의 외형이 한단계 성장하는 발판이 되어줄 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 연결 순매출액은 5조 8,647억원 (+13% YoY), 영업이익은 76억원 (흑자전환, OPM 0.1%)을 나타내면서, 매출은 컨센서스에 부합하고 영업이익은 62% 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.17 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.07 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.13 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.07.28 목표가 220,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.07.28 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권