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교보증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "1Q21 Review: 양적？질적 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 이마트(139480)에 대해 "하반기로 갈수록 High base, 그러나 성장세 유효할 것. 2021년 1)오프라인 할인점 및 트레이더스의 성장세 지속, 2)국내 이커머스 플레이어로서 쓱닷컴 가치 상승 기대, 3)전문점 및 연결 자회사의 적자 개선을 통한 질적 성장이 전망됨."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q21 K-IFRS 연결 기준 매출액은 YoY 13.1% 성장한 5조 8,958억원, 영업이익은 YoY 154.4% 증가한 1,232억원으로, 시장기대치 및 당사추정치를 각각 10%/19% 상회. 영업이익은 YoY 748억원 증가했는데, 이마트 별도에서 +276억원, 연결자회사에서 +519억원 증익한 호실적을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.05.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.24 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.05.10 목표가 180,000 투자의견 HOLD(하향) SK증권

- 2021.04.21 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.16 목표가 252,000 투자의견 BUY 삼성증권