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DB금융투자에서 16일 이마트(139480)에 대해 "변하지 않는 가치, Top pick유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 이마트(139480)에 대해 "쿠팡의 상장으로 이커머스 시장의 격변이 예상되지만, 탄탄한 오프라인 유통망과 10년 이상 온라인 식품 시장에서 쌓아온 경쟁력을 감안시 시장 평균대비 높은 성장성을 유지할 수 있을 것으로 전망함. 이커머스 산업의 오버슈팅이 진정된다고 해도 이마트의 이커머스 부문의 경쟁력과 내재가치에는 큰 변화가 없을 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2021년 이마트의 개별기준 매출액은 3.5%YoY증가한 16조원, 영업이익은 29.8%YoY증가한 3,830억원으로 턴어라운드를 지속할 것으로 추정함. 이마트 실적 턴어라운드와 자회사 적자 축소에 따라 연결기준 영업이익은 72.8%YoY개선된 4,100억원을 기록할 수 있을 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 142,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.16 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.12.03 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.16 목표가 240,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.03.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.03.10 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.03.05 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권