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현대차증권에서 19일 이마트(139480)에 대해 "실적 턴어라운드 가속화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 이마트(139480)에 대해 "올해는 본격적인 실적 턴어라운드가 가능할 것으로 판단함. 할인점의 점진적 실적 개선 속에 트레이더스와 전문점의 이익 기여도 확대가 가능할 것이기 때문. 또한, 자회사 중 SSG.COM의 빠른 외형 성장과 함께 적자 폭 축소가 이뤄지고 있고, 신세계TV쇼핑과 신세계I&C 영업이익 기여도가 확대되고 있기 때문임. 특히, 지난해 부진했던 조선호텔의 적자 폭 축소와 함께 프라퍼티의 실적도 올해는 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 연결기준 매출액 5조 7,265억원 (YoY 18.5%), 영업이익 849억원 (YoY 흑전)으로 당초 전망치를 상회하는 양호한 실적을 기록함. 당초 예상보다 양호한 실적 흐름을 감안해 올해 연간 수익예상을 상향 조정함. 매출액은 기존 전망치를 유지하나, 영업이익을 6.7% 상향함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 252,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 184,000 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2020.03.25 목표가 125,000 투자의견 M.PERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.19 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권