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KB증권에서 19일 이마트(139480)에 대해 "4Q20 Review: 상반기에도 실적 모멘텀은 지속될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 이마트(139480)에 대해 "2021년 연결 순매출은 23.3조원 (+6% YoY), 영업이익은 4,003억원 (+52% YoY)으로 전망됨. SSG.com 총매출 성장률은 28% 성장하고, 영업적자가 143억원 축소될 것으로 추정했음. 할인점 영업이익이 9% 성장하고, 전문점 적자도 172억원 축소될 것으로 기대됨. 또한, 조선호텔 손익도 하반기로 갈수록 개선되면서 전사 증익에 기여할 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q20 연결 순매출액은 5조 7,265억원 (+19% YoY), 영업이익은 849억원 (흑자전환, 이익 949억 YoY 증가)을 나타내면서, 매출은 컨센서스에 부합하고 영업이익은 21% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 215,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 240,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 252,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.07 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.19 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.27 목표가 210,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.26 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권