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교보증권에서 19일 이마트(139480)에 대해 "4Q20 Review: 변함없이 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 이마트(139480)에 대해 "2021년 1)오프라인 할인점 턴어라운드에 따른 본업가치 회복과 온라인 고성장이 전망되고 2)이커머스 플랫폼으로서의 쓱닷컴 가치 상승 3)전문점 및 쓱닷컴 등 적자 사업부 이익 개선이 기대되는 시점. 유통업종 Toppick 의견 유지."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q20 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 18.5% 성장한 5조 7,265억원, 연결 영업이익은 흑자전환한 849억원으로, 컨센서스 및 당사추정치를 각각 11.5%/12.9% 상회하는 실적을 기록. 동사는 실적발표와 함께 2021년 연결 순매출 YoY +8%, 별도총매출 YoY +1.6%(할인점 YoY +1.2%), 쓱닷컴 GMV 4.8조원 등 가이던스를 제시, 이는 코로나19로 인한 불확실성 감안한 보수적인 가이던스임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 252,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.02 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.27 목표가 210,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.26 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.01.22 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권