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유안타증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "3Q20 리뷰 : Valuation Re rating 가속화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 이마트(139480)에 대해 "3Q20을 기점으로 할인점의 기존점성장률 턴어라운드가 본격화되었음. 기존점성장률의 반등은 경쟁사의 폐점과 동사의 리뉴얼 효과가 시간이 지남에 따라 중첩되어 나타나면서 그 강도가 더욱 강해질 수 있을 것. 4Q20에 진행된 쓱데이도 호조를 나타냈으며, 코로나19에 따른 1H20의 낮은 기저 또한 기존점성장률의 반등의 폭을 키워줄 수 있을 전망. SSG.Com은 21년에도 시장 성장률을 상회하며, M/S의 확대를 지속할 것. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 연결매출액 59,007억원(+16.7% YoY), 영업이익 1,512억원(+30.1% YoY)을 기록하여, 컨센서스(1,249억원)을 크게 상회하였다. 일회성 비용 160억원을 제외 시, 영업이익 약 1,700억원을 기록한 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.10 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.11.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) KB증권