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NH투자증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "전 사업부의 턴어라운드 가시화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "오프라인 부문, 경쟁사들의 점포 구조조정과 동사의 점포 리뉴얼, 그리고온라인 상품공급 등으로 기존점 성장률이 턴어라운드 하는 중. 온라인 부문, SSG.com이 고성장 중인 온라인 장보기 시장 내에서 안정적사업자로 자리매김하는 중. 높은 밸류에이션을 받는 온라인 사업의 영향력이 커지면서 전사 밸류에이션 리레이팅이 나타날 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 순매출 5조9,077억원(17% y-y), 영업이익 1,512억원(30% y-y)로 외형 및 수익성 모두 기대치를 상회하는 호실적 발표. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.11 목표가 180,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.08.14 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.15 목표가 150,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.11.12 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권