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한국투자증권에서 12일 이마트(139480)에 대해 "3Q20 Preview: 오래 기다리셨습니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "3분기부터 감익 추세는 일단락, 전년동기대비 증익 추세로 전환할 것으로 예상되며 2021년은 2020년 코로나로 인한 베이스 효과가 가세하면서 2020년보다 실적이 크게 증가할 전망. 금년 SSG.COM 전문점, 이마트24 등 성장 자회사들은 실제 영업 손실이 감소했으나 코라나 영향으로 신세계호텔, 신세계푸드 등이 부진햇음. 2021년 회복을 예상함. 온라인 음식료품, 생활용품 시장 고성장에 힘입어 본업 또한 성장 국면. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 영업이익은 전년대비 11% 증가한 1,290억원으로 컨센서스 1,227억원에 부합할 전망. 2021년 영업이익은 금년보다 75% 급증한 3,070억원으로 예상됨. 금년 큰 폭의 영업손실을 기록한 자회사 손실 급감이 가장 주요인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 185,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.12 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.12 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.24 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.09.15 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권