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하나금융투자에서 9일 이마트(139480)에 대해 "식품 온라인 시장 주도권 확대 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대,서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 이마트(139480)에 대해 "1) 국내 최대 대형마트 업체로서, 2) 막강한 소싱/저장/배송 인프라를 기반으로 온라인 유통 시장에서도 가장 성장 여력이 큰 식품 온라인 시장에서 국내 1 위를 확고히 하고 있다. 동시에 3) 글로벌 유통 트랜드라고 할 수 있는 PB(노브랜드)/창고형대형마트(트레이더스)/식품온라인(쓱닷컴) 사업을 국내에서 모두 선도하고 있다. 3분기 증익 전환이 가시화될 경우, 한국의 월마트로 재평가되며 높은 주가 모멘텀이 기대됨. 비중확대가 유효함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 3분기 영업이익은 1,226억원(YoY 5.5%)으로 추정함. 긴 장마 영향 할인점 부진은 아쉬움이 있지만, 쓱닷컴/트레이더스/노브랜드 고신장은 긍정적. 역시, 할인점 기존점 성장률 0% 회복이 추세적인 증익과 주가 모멘텀을 위한 핵심 변수. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 135,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.07.10 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2020.03.05 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 120,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.09 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.08.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권

- 2020.08.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권