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유안타증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "2Q20 리뷰 : 마지막 퍼즐 조각이 맞춰졌다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 71.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 이마트(139480)에 대해 "하반기 경쟁사의 구조조정으로 인해 할인점의 턴어라운드가 본격화될 전망. 경쟁사의 폐점이 진행되면서 점진적으로 수혜 강도가 강해질 것. SSG.Com은 하반기 오픈마켓으로의 전환을 통해 신규 성장동력을 확보할 수 있을 것이며, 광고 비즈니스의 장착으로 플랫폼으로서의 가치를 인정받기 시작할 전망. 이 외에도 전문점 구조조정, 트레이더스 고성장, 이마트24의 흑자전환, 조선호텔의 개선 등이 실적 개선에 기여할 수 있을 전망."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 연결매출액 51,880억원(+13.2% YoY), 영업적자 -474억원(적확 YoY)을 기록하여, 컨센서스(-241억원)을 하회했으나, 최근 낮아진 시장 기대치에는 부합한 것으로 판단. 전반적으로 당사전망치에 인라인 했으나, 프라퍼티의 부진이 아쉬웠음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 35.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.18 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.10 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.14 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.14 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.08.14 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) KB증권