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NH투자증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "승의 피해가 클 수도"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "올 하반기 홈플러스, 롯데마트 등 경쟁사의 폐점이 총 19개점 예정되어 있어 동사의 반사이익에 대한 기대가 큰 상황. 하지만 이들 경쟁사의 국내 소매시장 점유율은 4%에 불과하며, 폐점 대상 점포의 점유율은 0.3%도 되지않을 것. 하지만 국내 온라인 시장 점유율은 30%이고, 현재 17%의 고성장을 하고 있어 이에 따른 부정적 영향이 더 클 것으로 예상함."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 순매출 5조1,880억원(13% y-y), 영업이익 -474억원(적자확대 y-y)으로 시장 기대치를 하회하는 실적 발표."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년11월 150,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 140,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.15 목표가 150,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.12 목표가 130,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.08.14 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.08.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권