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삼성증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "빛과 어둠의 동행 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 이마트(139480)에 대해 "당사 예상대비 할인점 매출이 부진했던 것이 실망스러운 실적의 배경. 하지만 시장 의 집중 관심을 받고 있는 SSG.com의 거래액이 전년대비 41% 성장하며 20% 수준 성장한 시장을 아웃퍼폼하는 모습을 보임에 따라, 시장의 실망은 크지 않을 것으로 판단됨"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q20 매출액은 5.2조원으로 전년대비 14% 성장하였으나 영업이익은 484억원으로 전년대비 35% 감소하며 시장 컨센서스를 25% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 129,000원까지 높아졌다가 2019년10월 107,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.14 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2020.03.16 목표가 112,000 투자의견 HOLD

- 2020.02.14 목표가 127,000 투자의견 HOLD

- 2020.01.14 목표가 129,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.15 목표가 129,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.13 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.05.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2020.05.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.05.14 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권