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IBK투자증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "본질을 위한 일회성, 20년 적극적인 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "IBK 전망치는 가이던스를 고려한 1)연결 순매출액 +12.3% 2)별도 총매출액 +3.8%를 제시한다. 가이던스 대비 소폭의 차이는 별도는 전문점에서 폐점 및 대외 이슈를 고려했기 때문이다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "순매출액 +14.4%, 영업이익 적자전환 (컨센서스 -123% 하회)"라고 밝혔다.

한편 "자회사들 중 SSG닷컴과 이마트24의 성장성은 대외 환경 영향에 제한적으로 판단된다. 특히 19년 12월 20일 NEO물류센터 3호 오픈으로 새벽배송의 지역 확대도 가시적일 것이다 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.14 목표가 130,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권