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미래에셋대우에서 16일 이마트(139480)에 대해 "4Q19 Preview: 스토리는 변함없다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 이마트(139480)에 대해 "최근 이마트 주가 하락 요인은 1) 12월 부진한 오프라인 기존점과 2) 프로모션 축소에 따른 SSG.COM 성장세 둔화 때문이다. 그러나 이마트의 호재 스토리는 변함없다고 판단한다. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "이마트 연결 기준 매출 4조 8,094억원 (13.8% YoY), 영업이익 323억원 (-47% YoY)을 기록하여 컨센서스를 하회할 것으로 판단한다."라고 밝혔다.

한편 "이마트 목표주가 19만원, 투자의견 매수 . 12월 기대 이하의 온오프라인 외형 성장으로 주가가 부진1) 기존점 부진폭 개선 2) 양호한 온라인 성장을 이어가면서 주가는다시 회복세를 보일 것으로 판단. 이마트는 20F PER 13배 수준 1) 오프라인 부진 2) 온라인 기대감이 제외된 18년도 보다 높다. 향후 청계천점을 시작으로 오프라인 매장의 활용도가 높아지면서 1) 영업이익 개선 및 2) 밸류에이션 상승 또한 기대 가능하다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 320,000원까지 높아졌다가 2019년5월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 190,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 19% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.01.16 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.12.05 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.05.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.16 목표가 190,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.14 목표가 129,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.01.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.03 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자