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흥국증권에서 8일 이마트(139480)에 대해 "온&오프라인 반등 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

흥국증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 이마트(139480)에 대해 "이마트는 오프라인 감소폭 둔화, 온라인은 시장 성장률을 상회하는 성장을 기록하며 점진적 개선, 연결 자회사의 적자규모 축소를 통한 실적 성장이 기대됩니다. 자산유동화를 통한 재무구조 개선도 긍정적입니다. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 연결기준 매출은 4조 7377억원(YoY +12.1%), 영업이익 322억원(YoY -47.6%, OPM 0.7%)으로 컨센서스 525억원을 하회할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 목표주가 17만원 유지. 4분기 실적은 아쉽지만, 2020년 유통 업종 내 가장 높은 영업이익 성장이 기대되고, 오프라인 감소 둔화, 온라인 시장 내 점유율 상승, 재무구조 개선 등 다수의 투자포인트가 유효하여 투자의견 및 목표주가를 유지한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.01.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.03 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.12.16 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.12.05 목표가 190,000 투자의견 BUY 미래에셋대우