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신한금융투자에서 15일 이마트(139480)에 대해 "3분기 저점, 4분기 이후 반등세 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이마트(139480)에 대해 "4분기에도 전년동기대비 이익 감소세는 계속되겠다. 다만 3분기를 저점으로 실적 흐름은 반등세를 전망한다. 4분기 진행된 쓱데이 관련 비용에대한 매출총이익 및 판관비 영향은 추가 확인이 필요하나 매출 부진 저점 구간 및 반등 전망에 따른 주가 모멘텀 개선을 예상한다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 연결 영업이익은 40.3% YoY 감소한 1,162억원을 기록해 낮아진 눈높이(시장 1,214억원, 당사 1,190억원)를 소폭 하회했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 273,000원까지 높아졌다가 2019년8월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 165,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.15 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.15 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.15 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.15 목표가 129,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.11.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.11.15 목표가 135,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권