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이베스트투자증권에서 17일 이마트(139480)에 대해 "체질 개선 진행 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "- 3Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 10.5% 증가한 5조 2,240억원, 영업이익은 전년동기대비 36.9% 감소한 1,228억원으로 시장 기대치를 소폭 하회하는 수준을 예상: 핵심 포맷인 노브랜드와 일렉트 로마트는 견고하게 성장 중이며, 올해 타 포맷의 구조조정 작업이 이뤄짐에 따라 2020년부터 손실 축소가 가능할 것으로 전망한다. 온라인 부문은 3Q19E 19~20%대의 성장을 이어가고 있는 것으로 추정하며, 8월부터 시행한 온라인몰 쓱세권 광고 및 새벽배송 캐파를 늘린 효과가 나타날 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 자산 유동화 및 자사주 매입 등 체질 개선을 위한 작업을 차근히 실행 중이며, 신선식품 온라인 시장에서 가진 강점도 여전히 유효하다. 2019년 유통업 내 경쟁 심화가 지속되고 있지만, 자금력측면에서 대형 업체들이 가진 이점이 존재한다고 판단한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 325,000원까지 높아졌다가 2019년8월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 107,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.17 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.15 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.26 목표가 325,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2018.11.12 목표가 325,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.17 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.16 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.10.14 목표가 107,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.09.30 목표가 160,000 투자의견 BUY 유안타증권