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한국투자증권에서 30일 DGB금융지주(139130)에 대해 "아쉬운 결과지"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "순이익 382억원으로 컨센서스 49% 하회. 부동산 PF 영향. 목표주가 10,000원 유지하나, 은행 기업대출에 대한 점검이 필요한 시점. 증권 부동산 PF 손실은 아쉬운 부분이나, 금융당국 주도의 부동산 PF 사업성 재평가를 통해 올해 중으로 충당금 적립률 관련 비교가능성이 개선된 점은 긍정적. PF 적립 이후 향후 관건은 은행 기업대출 부문의 건전성 지표 동향. 밸류에이션 메리트와 부동산 PF 충당금 버퍼를 감안해 매수의견은 유지하나, 은행 기업대출 건전성에 대한 모니터링이 우선될 필요."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 지배순이익은 382억원으로 우리 추정치를 61%, 컨센서스를 49% 하회. 그룹 분기 충당금전입액이 3,142억원으로 우리 추정치 대비 87% 컸던 영향. 은행 분기 대손율은 0.87%로 전분기대비 14bp 상승. 상시신용평가 및 건전성 분류 하향 조정된 영향. 그룹 상반기 대손율은 1.49%로 전년동기대비 70bp 상승. 은행 분기 NIM은 2.07%로 전분기대비 7bp 하락. 5월 시중은행 전환 완료."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년2월 11,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 10,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.30 목표가 10,000 투자의견 매수

- 2024.07.09 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.03 목표가 11,500 투자의견 매수

- 2024.04.04 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 11,500 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.30 목표가 10,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.07.30 목표가 9,100 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2024.07.30 목표가 10,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.30 목표가 9,500 투자의견 BUY 하나증권