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BNK투자증권에서 5일 DGB금융지주(139130)에 대해 "2024년 이익 감소 불가피하나 2025년을 기대하자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "2Q24 Preview: 부동산PF 대손 부담 확대로 지배주주순이익 큰 폭 감소. 2Q24 지배주주순이익 -78.5%yoy(-72.7qoq)인 305억원 예상. 전년도 보수적 충당금적립 2,600억원 소멸과 기말 명퇴비용(4Q23 400억원 대비 4Q24 0원) 반영이 없다고 가정하여도 경상적 대손비용 증가 및 증권자 회사 추가 충당금 반영에 따라 2024년(E) 지배주주순이익 -15.0%yoy인 3,298억원으로 3년 연속 이익 감소 예상. 시중은행으로의 전환에 따른 단기 이익 개선 가능성은 크지 않으나, 조직 쇄신과 비젼 제시 등 신임 CEO의 적극적 대내외 의사소통은 긍정적으로 판단. 낮은 Valuation(PBR 0.2배 및 PER 4.1배)과 배당수익률 7.1% 감안 투자의견 BUY 유지하나 이익 감소를 반영하여 목표주가 9,500원으로 하향 조정."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2023년 총주주환원율 28.7%(배당성향 23.6% + 소각하지 않은 자사주 매입 200억원 포함 5.2%) 실현 대비 2024년(E) 이익 감소에도 현금배당 580원만을 반영한 29.2% 소폭 상승 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년4월 11,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 9,500원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.05 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.01.04 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2023.07.05 목표가 9,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.05 목표가 9,500 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.06.26 목표가 8,700 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.06.25 목표가 9,400 투자의견 BUY SK증권

- 2024.06.25 목표가 9,500 투자의견 BUY 하나증권