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미래에셋증권에서 10일 DGB금융지주(139130)에 대해 "양자택일"라며 투자의견을 '중립'으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립'의견은 미래에셋증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "보통주 자본비율 11% 달성이 어려울 정도로 높은 대출 성장 전략을 고수하고 있어 주주환원 확대는 기대할 수 없다고 판단. 경영진은 2026년까지 매년 8%의 대출 성장을 목표하고 있는데, 이 경우 11%의 보통주자본비율 유지를 위해서는 2026년 주주환원이 어려울 수도 있음. 따라서 내재 할인율 개선도 어려울 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2024년에는 이자이익이 증가하고 대손비용도 개선되면서 순이익은 전년대비 5.7% 증가할 전망. 2023년에 대규모 충당금 적립에 따른 대손비용 증가로 기저효과를 형성한 점도 높은 이익 성장률에 기여할 것으로 예상. 다만 이런 충당금 적립은 2024년에도 이어질 것으로 예상하기 때문에 2025년 이익 성장률은 20.8%까지 상승할 수 있을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 9,900원이 고점으로, 반대로 8,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 8,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '중립'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.06.10 목표가 8,000 투자의견 중립

- 2023.10.31 목표가 9,900 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 8,900 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.10 목표가 8,000 투자의견 중립 미래에셋증권

- 2024.05.07 목표가 9,000 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.05.07 목표가 10,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.03 목표가 10,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권