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한국투자증권에서 3일 DGB금융지주(139130)에 대해 "아쉬움을 뒤로 하고"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "순이익 1,117억원으로 컨센서스 18% 하회. 목표주가 11,500원 유지. 연간 실적은 흔들림 없을 것. 충당금전입액 증가로 인한 부진한 실적은 아쉬운 부분. 다만 증권의 PF 익스포저 대비 누적손실률이 약 30%로 타사 대비 높은 가운데 은행 실질 건전성 지표가 연착륙 추세로 가는 점도 고려할 필요. 또한 탑라인이 예상보다 견조한 점이 충당금 증가를 상쇄하면서 올해 연간 순이익 추정치는 4,476억원으로 기존 대비 오히려 2% 상향 조정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 지배순이익은 1,117억원으로 우리 추정치를 12%, 컨센서스를 18% 하회. 우리 추정치 대비 이자이익은 4% 더 양호했으나, 충당금전입액이 예상보다 26% 컸던 영향. 은행 NIM은 2.02%로 전분기대비 2bp 하락. 다만 최근 시장금리 추세 감안하면 2분기는 1분기 수준 NIM 유지할 전망. 은행 원화대출금은 56조원으로 전분기대비 2.8% 증가. 은행 대손율은 0.73%로 전년동기대비 21bp 상승. 보통주자본비율은 11.07%로 전분기대비 16bp 하락. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.03 목표가 11,500 투자의견 매수

- 2024.04.04 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 11,500 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.09 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.03 목표가 11,500 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.05.03 목표가 11,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.03 목표가 10,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.03 목표가 9,500 투자의견 HOLD KB증권