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키움증권에서 14일 DGB금융지주(139130)에 대해 "실적개선 기대, 환원율 상승 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

키움증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "2023년 3분기까지는 높은 이익증가율을 보였지만 4분기 369억원 적자를 기록하면서 연간 연결순이익은 3,878억원으로 2022년 대비 3.4% 감소. 4분기 상생금융비용 외에 충당금비용이 예상을 크게 넘어서는 1,226억원 발생. 소폭이지만 은행 NIM이 상승했고, 충당금 추가적립의 효과로 향후 실적 개선이 가능해 보임. 4분기 충당금 중 8백억원이 증권 자회사 부동산PF 관련으로 2024년에는 증권 실적도 안정화되며, 전체 실적 개선에 기여할 것으로 보임. 2024년 연결순이익은 14.3% 증가할 전망. 주주환원율은 28.8%로 2022년 27.4% 대비 상승. 2022년말 보통주자본비율 잠정치는 11.2%로 11~12% 사이에서는 주주환원율을 30% 목표로 하고 있기 때문에 향후 상승폭이 크지는 않을 전망."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "투자의견 매수, 목표주가 11,500원을 유지. ROE가 7.2%로 은행주 중 낮지만 PBR 0.24배는 수익성 대비 낮음. 2024년 순이익 기준 PER은 3.6배."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 10,500원이 고점으로, 반대로 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 9,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 11,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.13 목표가 11,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.13 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.08 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권