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메리츠증권에서 31일 DGB금융지주(139130)에 대해 "3Q23 Review: 이자이익 증가세 vs. 자본비율 관리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "3Q23 지배주주순이익 1,149억원(+5.6% YoY, -19.0% QoQ)으로 컨센서스 하회. 이자이익 +7.0%% QoQ: 은행 NIM +2bp QoQ, 대출성장률 +4.2% QoQ. 대손비용률 0.80%(-4bp QoQ): PF 관련 충당금 지속 적립. CET-1비율 11.1%(-16bp QoQ): 자산 성장에 따른 RWA 증가 영향. 투자의견 BUY, 적정주가 10,000원 유지. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "DGB금융지주 3Q 지배주주순이익은 1,149억원(+5.6% YoY, -19.0% QoQ)으로 컨센서스를 6.6% 하회. 1) 이자이익이 전분기대비 7.0% 증가에도 불구, 2) 일회성 비용(PF 관련 선제적 대손충당금, 증권 펀드판매 관련 영업손실)에 기인. [이자이익] 전분기대비 7.0% 증가. [비이자이익] 전분기대비 51.5% 감소. [대손비용률] 0.80%(-4bp QoQ) 기록. [기타] 증권 펀드판매 관련 영업손실 103억원이 발생. [자본비율] CET-1비율은 11.1%로 자산 성장에 따른 RWA 증가로 전분기대비 16bp 하락."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,300원이 고점으로, 반대로 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,900원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2022.10.12 목표가 9,300 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 9,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.31 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.10.31 목표가 9,500 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.10.31 목표가 10,000 투자의견 BUY 메리츠증권