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BNK투자증권에서 11일 DGB금융지주(139130)에 대해 "2022년(E) PBR 0.2배 및 PER 2.8배에 불과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "지배주주순이익 2021년 +47.1%yoy 큰 폭 증가를 실현하였으나 2022년(E) NIM 상승에 따른 이자이익(+14.4%yoy) 증가에도 불구하고 금융시장 자산 가격 하락에 따른 유가증권평가손익 축소, 브로커리지 및 부동산PF 수수료이익 감소, 보수적 자산평가 등으로 비이자이익 큰 폭 감소(-58.2%yoy)와 경기전망 하향조정 및 보수적 추가 충당금적립에 따른 대손충당금전입 큰 폭증가(+37.1%yoy)로 -15.5%yoy인 4,252억원 예상. 그러나 보수적 이익추정을 가정하여도 2023년(E)에는 +13.0%yoy로 회복할 전망"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 지배주주순이익 +0.8%yoy(-42.7%qoq)인 509억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.11 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2022.06.30 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.05 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.11 목표가 9,500 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.04 목표가 10,400 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.31 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.28 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자