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삼성증권에서 29일 DGB금융지주(139130)에 대해 " 1Q Review - NIM 회복 및 CET-1 비율 제고 긍정적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,700원을 내놓았다.

삼성증권 김재우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "은행 이익 증가는 NIM개선과 대출성장에 따른 이자이익 증가 및 Credit cost 개선에 기인.CET-1 자본비율이 11.9%로 크게 개선된 가운데, NIM 회복을 통한 은행 경상적 수익성 개선과 안정적 배당성향 확대가 Valuation 회복의 관건이 될 전망."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 1Q 당기순이익은 1,235억원으로 40.0% y-y 증가, 컨센서스를 18.0% 상회. 은행 이익이 16.3% y-y 증가한 가운데, 비은행 이익 86.1% y-y 증가가 실적 개선폭을 확대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 5,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,700원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 9,700원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,900원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 9,700 투자의견 HOLD

- 2021.02.09 목표가 8,500 투자의견 HOLD

- 2020.10.29 목표가 7,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.08 목표가 5,900 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 9,700 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.04.30 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.30 목표가 10,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.04.30 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권