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하나금융투자에서 17일 DGB금융지주(139130)에 대해 "건전성 개선으로 충당금 추가 감소 효과 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "최근 시중금리가 상승반전하고 특히 가계대출금리 상승 현상이 나타나면서 1분기 중 NIM이 큰폭 개선되는데다 여신 포트폴리오 변경에 따라 건전성 위험 또한 크게 낮췄다는 점에서 대손비용 감소추세가 한동안 지속될 전망. 올해 연간 추정 대손비용은 약 2,310억원으로 2020년 2,760억원 대비 16% 감소할 것으로 예상. 총자산대비 대손비용률은 0.3% 미만으로 하락할 듯. 올해는 배당성향이 22%를 웃돌며 DPS가 470원까지 상승 추정."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 추정 순익은 전년동기대비 22.8% 증가한 1,080억원으로 컨센서스 상회 예상. 2021년 추정 순익은 3,520억원으로 작년 4분기에 DGB생명 재무제표 소급 재작성 관련 일회성 이익 세전 275억원이 있었음에도 증익 폭은 6%에 달할 듯. 상기 일회성 요인을 제외한 실질 경상 순익 증가 폭은 13%에 육박할 것으로 예상. 최근 주가 상승에도 불구하고 기대 배당수익률은 5.7%에 달할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,500원이 고점으로, 반대로 6,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,900원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.17 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2021.02.09 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2020.07.15 목표가 6,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.17 목표가 10,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.08 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.10 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.09 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자