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IBK투자증권에서 8일 DGB금융지주(139130)에 대해 "비은행 이익기여도 큰 폭 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "2020년 연결순이익은 3,323억원. 회계정책변경으로 2019년 순이익이 3,073억원으로 수정/감소하여 이익증가율이 8.1%로 높아짐. 순이익 수정 전 기준으로는 4.9% 감소한 셈이나 충당금 추가적립 상황에서 선방한 실적. 대구은행 순이익이 2,383억원으로 15.6% 감소하였지만 비은행 이익이 45% 증가하면서 은행 이익감소를 만회. 2020년 하이투자증권 순이익은 YoY 31.4% 증가한 1,116억원, DGB캐피탈은 YoY 30.8% 증가한 361억원 기록. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 은행 이익이 증가할 전망으로 비은행 비중이 추가적으로 크게 상승하지는 않을 전망이지만 전체 순이익 증가할 전망. 2021년 연결순이익 전망치는 3,629억원으로 9.2% 증가 전망. 향후 대구은행 NIM 상승이 기대되고, 은행 이자이익이 증가에 힘입어 가능할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,000원이 고점으로, 반대로 8,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,900원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.08 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.08 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.10 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.09 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.09 목표가 8,500 투자의견 HOLD 삼성증권