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NH투자증권에서 9일 DGB금융지주(139130)에 대해 "비은행 계열사 기여도 확대"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,900원을 내놓았다.

NH투자증권 조보람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.9%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "경영진 메시지: 1) 2021년 여신성장률 목표는 +6% y-y, 2) NIM은 소폭 개선 전망, 3) 증권 포함 비은행 계열사의 지속적인 기여도 기대, 4) 연간 크레딧코스트 40bp 이내 관리 계획 중이며 2021년에 코로나19로 인한 추가충당금 적립은 없을 예정, 5) 보수적인 자본 관리 필요해 배당성향 전년대비 소폭 하락했으나 향후 배당성향 정상화 위해 노력할 것. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q20 순이익은 560억원으로 당사 전망 및 시장 컨센서스 상회. 생명보험 계열사 재무제표 소급 재작성(보증준비금 관련 회계정책 변경) 효과 제외 시 예상치 부합. 주당 390원 현금배당 결의했으며 연간 배당성향 19.9%로 환산. 이는 2019년 배당성향 21.2%에서 소폭 하락한 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 6,900원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 6,900 투자의견 HOLD

- 2020.10.30 목표가 5,600 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 6,900 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2021.02.09 목표가 9,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.09 목표가 8,700 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.01.14 목표가 9,300 투자의견 BUY 현대차증권