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BNK투자증권에서 12일 DGB금융지주(139130)에 대해 "PBR 및 PER 각각 0.22배 및 3.4배로 역사적 최저 수준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "2020년(E) 지배주주순이익 -7.7%yoy인 3,023억원 예상. 그러나 COVID19 관련 530억원의 보수적 충당금적립을 감안하면 오히려 증가한 것임. 2021년(E)에는 NIM 상승전환 및 큰 폭의 대출성장에 따른 이자이익 증가규모 확대와 하이투자증권 및 캐피탈 실적증가 지속, 대손충당금전입 감소 등으로 +15.3%yoy인 3,484억원의 최대실적 예상. PBR 및 PER 각각 0.22배 및 3.4배로 역사적 최저 수준임. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q20 지배주주순이익 -53.0%yoy(-71.5%qoq)인 260억원 예상. 4Q20 이자이익 +3.2%yoy(+1.8%qoq)인 3,648억원 예상. 4Q20 대손충당금전입 +85.5%yoy(+21.3%qoq)인 681억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 9,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,600원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.12 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.14 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.06 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.12 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.01.11 목표가 9,400 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.12.21 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.12.02 목표가 8,700 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권