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DB금융투자에서 30일 DGB금융지주(139130)에 대해 "포트폴리오 변경 통한 대손비용 안정화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "자본비율 개선 계속되었음. 2015년까지만해도 28%를 하회했던 대구은행의 가계대출 비중이 32%까지 높아졌고, 중장기적으로 35%까지 끌어올린다는 것이 회사측 목표. 최근 동사의 대손비용이 낮아지고 있는데는 이러한 포트폴리오 변경 효과가 영향을 미치고 있는 것으로 보이는데, 아직은 조금 더 효과를 확인할 필요는 있다고 판단함. 이제는 지방은행의 시중은행 대비 디스카운트 폭이 과도해 보임. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 3Q20 DGB금융은 +29.4%YoY로 컨센서스 810억원을 크게 상회한 912억원의 지배주주순이익을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 9,900원까지 높아졌다가 2020년5월 7,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,600원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 7,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 9,900 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 9,900 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 8,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.10.30 목표가 5,600 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2020.10.30 목표가 8,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.29 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) KB증권