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KB증권에서 30일 DGB금융지주(139130)에 대해 "2Q20 Review: 향후 순이자마진 하락 폭 축소 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,300원을 내놓았다.

KB증권 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 " 2020년 연결기준 지배주주 순이익을 3,066억원 (-6.4% YoY)으로 6.0% 상향 조정. 그동안 DGB금융지주의 실적 개선 및 주가 상승의 걸림돌로 작용했던 자산건전성이 안정되고 순이자마진 하락 폭이 축소되고 있는 점은 실적 및 주가에 긍정적인 것으로 판단. 2020년에 2019년과 같은 높은 대출 성장이 이어지지 않을 경우 순이자마진 흐름이 이익의 방향성에 더욱 중요할 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 연결기준 지배주주순이익은 969억원 (-0.9% YoY, +9.9% QoQ)으로 시장 컨센서스 (757억원)를 28.1% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 10,200원까지 높아졌다가 2020년3월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,900원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.07.30 목표가 6,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 10,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.30 목표가 6,300 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.31 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.15 목표가 6,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.28 목표가 7,500 투자의견 BUY 현대차증권