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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +2.13% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 152% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.21%, 외국인 34.75% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 8,660원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 20일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.59% 오른 3,570원을 기록하고 있는 DGB금융지주는 지난 1개월간 44.04% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DGB금융지주의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 DGB금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -14.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -13.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DGB금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
쿠쿠홀딩스	1위	4.2%	2위	-22.8%	1위	-5.4
아주캐피탈	2위	3.2%	1위	-17.6%	2위	-5.4
DGB금융지주	3위	3.0%	5위	-44.0%	5위	-14.6
코리안리	4위	3.0%	3위	-32.6%	3위	-10.8
JB금융지주	5위	2.7%	4위	-36.2%	4위	-13.4
코스피	-	2.7%	-	-30.9%	-	-11.4
금융업	-	2.9%	-	-37.9%	-	-13.0

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +2.13%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 2.13% 상승중이다.

JB금융지주	3,380원 ▲5(+0.15%)	쿠쿠홀딩스	73,000원 ▲5200(+7.67%)
코리안리	5,530원 ▼140(-2.47%)	아주캐피탈	10,100원 ▲100(+1.00%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 152% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DGB금융지의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 3,570원으로 5,430원(152%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 전배승 에널리스트가 " 우려의 중심에서 찾아본 Value의 기회, 2019년 대비 은행 대손비용 50% 상승(대손율 50bp)을 가정하고, 1분기 추가적인 기준금리 인하 가능성을 반영해도 5.5~6% 수준의 ROE 창출은 가능. 지역경기 피해가 확대되며 대손율이 70~80bp까지 상승한다고 해도 예상 ROE는 4% 수준으로 PBR 0.2배 미만의 현 주가는 저평가 영역으로 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김수현, 염종선 에널리스트가 " 주가는 금융위기 수준의 PBR 0.23x, 금리 민감도가 높은 만큼 주가 변곡점은 2월말 금통위 직후가 될 전망이다. 기 준금리 인하 가능성이 다소 낮아졌으나 실제 인하 단행시 빠른 반등이 예상된 다. 건전성 부문에 이상 징후가 없으며 높은 배당을 통한 주주환원을 감안하면 현재 PBR 0.23x는 비정상적이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 DGB금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.21%, 외국인 34.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.75%를 보였으며 기관은 16.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.02%로 가장 높았고, 외국인이 33.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,660원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,660원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,660원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)DGB금융지주 감사보고서 제출(자회사의 주요경영사항)
(주)DGB금융지주 단기차입금증가결정(자회사의 주요경영사항)
3월18일 :3월17일 :