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키움증권에서 7일 DGB금융지주(139130)에 대해 "기업부문 건전성 개선으로 기대 이상 실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "현재까지 DGB금융지주의 공격적인 경영전략은 성공적이라고 보기 어렵다. 성장보다 순이자마진이 더 하락, 이자부문 이익이 오히려 역성장하였기 때문이다. 2020년의 경 우 비우호적인 영업환경이 지속될 수 밖에 없어 마진 방어를 위한 전략 수정이 불가 피해 보인다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "DGB금융지주는 4/4분기에 553억 원(-21.6%QoQ)의 지배주주순이익을 기 록함. 이는 시장 기대치를 상회하는 것으로 비교적 양호한 실적으로 평가할 만함. "라고 밝혔다.

한편 "순이자 마진 하락으로 인한 이자이익의 감소 추세는 지속될 것으로 예상. 그 럼에도 대손비용 감소가 이익 감소를 어느 정도 상쇄할 것으로 예상. 이를 고 려 목표주가 8,500원을 유지함. 더욱이 동사의 2020년말 PBR은 0.24배로 주가 조정으로 Valuation 매력도가 개선된 점을 고려해 투자의견 “BUY”를 유지함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.02 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.12 목표가 11,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2019.01.23 목표가 11,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.07 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 9,900 투자의견 BUY(유지) DB금융투자