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메리츠종금증권에서 7일 DGB금융지주(139130)에 대해 "4Q19 Review: 우려 속 2가지 기대 요인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 은경완, 오형근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "DGB금융지주는 상기 2가지 요인에서 기대와 우려가 공존한다. 우한 폐렴 발병으로 재차 불거진 금리 인하 가능성이 현실화되면 현재의 주가 부진은 지속될 공산이 크다. 반면 금리가 현 수준에서 안정화 될 경우 탄력적인 NIM 반등은 물론 높은 자본비율도 돋보일 수 있다. 실제 현재도 하이투자증권 증자를 통한 수익성 개선 노력, 공격적인 배당성향 상향 움직임 등 적극적인 자본활용 정책을 펼치고 있다. 매크로 지표가 제자리를 찾아가고 있는 만큼 후자에 좀 더 무게를 두며 지방은행 최선호주로 추천한다. "라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "GB금융지주의 4분기 지배주주순이익은 553억원(-47.3% YoY, -21.6% QoQ)으로 당사 추정 치와 컨센서스를 각각 11.9%, 10.8% 상회했다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 적정주가 9,000원, 지방은행 최선호주 추천. 금리와 자본력 측면에서 기회와 우려가 공존. 현 수준에서 금리 안정화 될 경우 마진 반등 및 자본활용 정책 돋보일 것. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 10,000원까지 높아졌다가 2019년11월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2019.08.02 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.05.03 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.02.12 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 9,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 9,900 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.07 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.02.04 목표가 9,000 투자의견 BUY 미래에셋대우