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IBK투자증권에서 1일 BNK금융지주(138930)에 대해 "우려보단 기대감 부각"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 우도형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "순이익 2,428억원 컨센서스 13.2% 상회. 반기 배당 200원, 자사주 매입/소각 200억원 발표. 기업가치 제고 계획 발표 기대감을 반영하여 COE를 하향 조정."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 BNK금융지주의 지배주주순이익은 2,428억원 (YoY +19.4.8%, QoQ -2.7%)로 컨센서스 2,145억원을 13.2% 상회. 은행 합산 원화대출은 전분기 대비 0.5% 감소 (1Q +0.5%)하면서 YTD로는 0% 증가한 수준을 기록. 그룹 NIM은 1bp 감소 (부산은행 -1bp, 경남은행 -5bp)하였으며 이에 따라 이자이익은 전분기 대비 0.1% 감소. 비이자이익은 전분기 대비 20.5% 증가. 수수료수익은 전분기 대비 26.1% 감소하였으나 유가증권평가이익 및 대출채권 매각이익이 증가하며 기타부문이익이 전분기 대비 85.3% 증가한 것에 기인함. CCR은 손실흡수능력 확대를 위한 추가 충당금 580억원 (부산은행 부동산PF 339억원, 부실우려 18억원, 미래경기조정 계수 반영 18억원, 경남은행 부실차주 우려 132억원, 증권사 PF충당금 73억원)이 반영되며 71bp를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 10,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 12,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 10,500 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.02 목표가 9,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.03.28 목표가 9,000 투자의견 TRADING BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 10,500 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.08.01 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2024.08.01 목표가 12,500 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.08.01 목표가 11,000 투자의견 매수(유지) SK증권