thinkpool

한국투자증권에서 1일 BNK금융지주(138930)에 대해 "2Q24 Review: 전방 주시"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "순이익 2,428억원으로 컨센서스 13% 상회. 대출은 0.5% 감소. 성장 속도 조절. PF 관련 고정이하여신은 증가. 매수의견을 유지하고, 목표주가를 11,500원으로 15% 상향 조정. 부동산 PF 등으로 인한 건전성 지표 악화는 아쉽지만 연착륙은 가능한 가운데, 비이자이익 확대 등을 통한 실적 성장은 지속되고 있음. 한편 대출 성장 속도 조절과 지속 가능한 ROE를 담보하는 주주환원 확대 방향이 제시된 점이 긍정적."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 지배순이익은 2,428억원으로 우리 추정치를 10%, 컨센서스를 13% 상회. 주로 부동산 PF와 관련된 추가 충당금 580억원 적립에도 불구하고, 탑라인 자체는 무난한 수준을 기록. 부문별로 보면, 그룹 NIM은 2.10%로 전분기대비 1bp 하락에 그쳤음. 은행합산 NIM이 1.90%로 동기간 3bp 하락했으나, 캐피탈 NIM이 개선된 덕분."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,000원이 고점으로, 반대로 8,100원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 11,500 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.09 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 10,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.04 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 9,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 11,500 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.01 목표가 12,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.08.01 목표가 12,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.07.29 목표가 11,500 투자의견 BUY 하나증권