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BNK투자증권에서 5일 BNK금융지주(138930)에 대해 "모멘텀 유효(큰 폭의 이익 증가, 자본비율 12% 상회, 총주주환원율 제고, PBR 0.26배)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "2024년(E) 보통주자본비율 12% 상회를 예상함에 따라 총주주환원율 상향될 가능성 존재(자본비율이 유사한 우리금융 34%). 30% 가정하여도 주당배당금 650원 및 26.0%와 자사주 기 매입 130억원 외 추가 200억원 가정 4.1% 가능(주주환원방식의 차이 존재하나 주당배당금 큰폭 증가는 차후 배당 확대 부담(그럼에도 배당수익률 7.4%)). 더불어 너무도 낮은 PBR 감안시 자사주 매입 및 소각이 투자자에게 보다 유리하다고 판단 보통주자본비율 상향에 따른 총주주환원율 제고 가능성에도 PBR 0.26배 및 PER 3.5배에 불과. 차후 시중은행과의 PBR Gap 축소 예상하며 투자의견 BUY 및 목표주가 10,000원(2Q24 실적 확인 후 상향 여부 결정) 유지."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q24 Preview: 대손 부담에도 이자이익 및 비이자이익 증가에 기인. 2Q24 지배주주순이익 +2.0%yoy(-16.8%qoq)인 2,075억원 예상. 2024년(E) 국내 부동산PF 개별평가에 따른 선제적 충당금적립에도 2023년상생금융 830억원 및 6,400억원의 보수적 충당금적립 소멸, 비이자이익 실적 개선에 따라 지배주주순이익 +25.7%yoy인 8,040억원의 최대실적 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 8,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 10,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.05 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.02.19 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.01.05 목표가 8,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.05 목표가 10,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.06.10 목표가 9,500 투자의견 TRADING BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.05.07 목표가 10,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.02 목표가 10,000 투자의견 BUY DS투자증권