thinkpool

신한투자증권에서 1일 BNK금융지주(138930)에 대해 "바닥을 통과중인 펀더멘탈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "3Q23 Earnings review. 펀더멘탈 악화 부담은 정점 통과. 부동산 PF 관련 불확실성 지속으로 수수료이익, 비은행 자회사 실적 회복 등을 논하기엔 시기상조. 이익 기저효과에 거는 기대. 다만 전술한 것처럼 펀더멘탈이 바닥을 통과하고 있는 만큼 내년 이익 기저효과는 충분히 기대해 볼 만함. 여기에 1) 보유 자사주 전량 소각, 2) 선배당 후지급 배당제도 시행 등의 주주환원정책 확대 기조도 긍정적이다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 8,500원을 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "BNK금융지주의 3분기 지배주주순이익은 2,043억원으로 당사 추정치와 컨센서스를 소폭 하회. 양행합산 NIM이 6bp 하락. 조달금리 상승에 따른 이자비용 증가와 경남은행 금융사고 수습 과정에서 취급한 고금리 수신이 일시적 부담으로 작용. 대출은 부산은행과 경남은행 각각 2.4%, 3.4% 증가하며 견조한 성장세를 보였음. 기업대출은 비제조업, 가계대출은 집단대출이 성장을 주도. 분기 특이요인으로 1) 대출채권매각익 349억원, 2) 추가 충당금 367억원을 인식. 보통주자본비율은 전분기대비 11bp 상승한 11.55%를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 9,000원까지 높아졌다가 2023년7월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,500원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 8,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.31 목표가 8,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.03 목표가 9,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 8,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 8,400 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.01 목표가 8,000 투자의견 BUYT SK증권

- 2023.11.01 목표가 8,200 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권