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신한투자증권에서 31일 BNK금융지주(138930)에 대해 "어려운 상황에서 최선의 선택"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "2분기 순이익 2,304억원으로 컨센서스 7.6% 하회. 부동산 PF 불확실성은 여전. 다만 수익성 악화 부담은 정점 통과. 부동산 PF에 대한 불확실성이 지속되고 있는 만큼 수수료이익과 비은행 자회사의 실적 회복을 논하기엔 시기상조. 다만 마진 하락과 건전성 악화 부담은 정점을 통과해 나가고 있다는 판단. 중간배당 지급 및 기보유 자사주 소각 → 주주환원 강화 긍정적."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "BNK금융지주의 2분기 지배주주순이익은 2,304억원으로 컨센서스를 7.6% 하회. NIM이 전분기 10bp에 이어 14bp 추가 하락. 상대적으로 대출금리의 금리 민감도가 높은 가운데 조달금리 상승 부담이 반영된 영향. 이에 양행합산 2.1%의 높은 대출성장에도 순이자이익은 전분기대비 1.9% 감소. 참고로 부산은행과 경남은행의 대출성장률은 각각 2.9%, 1.0%. 비이자이익은 유가증권 관련이익 감소에도 대출채권 매각익 413억원을 인식하며 비교적 선방."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 8,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.03 목표가 9,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 8,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.28 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.31 목표가 8,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.28 목표가 8,200 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권