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하나증권에서 19일 BNK금융지주(138930)에 대해 "지역 기업이 지분을 늘리는 은행. 실적도 우려보다는 나름 선방할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

하나증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "1분기 순익 컨센서스 소폭 상회 예상. 건전성 우려 완화도 기대. 현 시점에서 지역 기업의 지분율 확대는 상당히 의미있는 요인. 자사주 취득 완료 추정. 기존 자사주와 연내 일괄 소각할 예정"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 추정 순익은 2,530억원으로 전년동기대비 8.6% 감소하 지만 컨센서스 소폭 상회 예상. 1) 양행 합산 1분기 NIM은 2.02%로 11bp 하락해 NIM 하락 폭이 비교적 크게 나타나지만 대출성장률은 약 1.4%로 타행들보다는 높을 전망. 2) PF수수료 둔화에 따라 수수료이익 부진이 예상되고, 3) 감독당국의 보수적인 충당금 적립 권고로 대손충당금도 예년 평분기 수준 보다는 다소 증가할 것으로 추정. 4) 다만 PF수수료 부진 외에 기타비이자이익은 나름 양호할 것으로 예상되는데다 4분기 중 PF대출에 대한 충분한 충당금 적립으로 1분기에는 PF대출 관련 충당금 추가 부담은 더 이상 발생하지 않을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 9,500원까지 높아졌다가 2023년2월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.19 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2023.02.03 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2022.07.12 목표가 9,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.19 목표가 8,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.18 목표가 8,400 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2023.04.11 목표가 8,300 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2023.04.04 목표가 8,500 투자의견 BUY BNK투자증권