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BNK투자증권에서 3일 BNK금융지주(138930)에 대해 "주주환원정책(배당성향 향후 50%까지 반영 검토) 강화로 주가 레벨업 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "1Q23 지배주주순이익 -13.4%yoy(+409.3%qoq)인 2,394억원 예상. 이자이익 큰폭 증가(+13.8%yoy)를 예상하나, 보수적 이익추정에 따른 비이자이익 감소(-45.9%yoy) 예상과 대손충당금전입(+53.9%yoy)도 증가를 예상함에 기인. 주주환원정책 강화 결정. 자사주 2%(160억원) 매입 포함 배당성향 27%로 상향. 향후 배당수익률 10% 상회 예상. CEO 취임 이후 주주환원율 최대 50%까지 반영될 수 있도록 검토 예정. 현재 PBR 0.2배 및 PER 2.6배에 불과함을 감안하면 주가 Level up 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 지배주주순이익 -1.3%yoy(-81.8%qoq)인 470억원으로 당사(506억원) 및 시장(558원)예상치 소폭 하회하였으나 금액기준으로는 미미한 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 12,000원까지 높아졌다가 2023년1월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,500원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.03 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.29 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.31 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.03 목표가 8,500 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.02.03 목표가 8,800 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.03 목표가 9,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.02.03 목표가 10,000 투자의견 BUY 유안타증권