thinkpool

KB증권에서 11일 BNK금융지주(138930)에 대해 "4Q21 Review: 비용부담 증가로 컨센서스 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,200원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 " 1) 비은행 자회사의 이익 체력이 상향되면서 그룹의 이익 성장 동력이 확보되고 있으며 2) 금리 상승 구간에서 순이자 이익 증가를 바탕으로 2022년에도 이익 증가 흐름을 이어갈 것으로 전망됨. 2021년 DPS는 560원으로 예상치에 부합하는 수준으로 평가함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21 지배주주순이익은 476억원으로 컨센서스 및 KB증권의 전망치를 하회하였지만 4분기에 정체된 NIM이 2022년에는 개선 흐름을 이어갈 것으로 전망되어 2022년 순이자이익 전망치를 상향하였음. 2022년 지배주주 순이익은 8,719억원으로 직전대비 4.7% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년8월 10,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 12,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 12,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 10,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 12,200 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.11 목표가 11,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.11 목표가 11,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권