thinkpool

NH투자증권에서 10일 BNK금융지주(138930)에 대해 "비이자를 통한 방어력 강화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

NH투자증권 조보람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "경영진 메시지: 1) 2021년 자산성장률 목표는 +7% y-y로 동남권 경기 회복 전망과 지역 산업 업황 개선, 코로나 백신 효과 등 기대 시 충분히 도달 가능하다고 판단, 2) NIM은 3bp 상승 전망, 3) CIB 관련 수수료+20% y-y 이상 증가 계획, 4) 충당금전입액 규모 4,000억원 내외에서 유지/관리 예정, 5) 전반적인 거시 환경 예의주시하며 배당성향 상향 추진 계획이며 중장기적 배당성향 목표는 25% 수준. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q20 순이익은 719억원으로 당사 예상치 및 시장 컨센서스 상회. 수수료부문(PF, 주식, 파생)이익 증가와 유가증권 관련 수익 확대 및 대손충당금 적립 규모 축소가 양호한 실적의 주 요인. 주당 320원 현금배당 결의했으며 이는 연간 배당성향 20%로 환산. 경영진의 당초 배당성향 목표였던 22% 수준에는 못 미치는 결과. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 6,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 6,500 투자의견 HOLD

- 2020.10.30 목표가 5,500 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 6,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2021.02.10 목표가 8,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 7,300 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.01.06 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권