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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.98% - 증권사 목표주가 6,700원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.99%, 외국인 37.27% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 7,010원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 2일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.54% 오른 5,650원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 13% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 2.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LS	1위	3.1%	4위	-0.2%	4위	0.1
현대해상	2위	2.7%	3위	6.3%	3위	2.3
메리츠화재	3위	2.4%	2위	12.2%	2위	5.0
BNK금융지주	4위	1.8%	1위	13.0%	1위	7.2
CJ	5위	1.0%	5위	-4.4%	5위	-4.3
코스피	-	0.8%	-	-0.6%	-	-0.7
금융업	-	1.3%	-	3.5%	-	2.6

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.98%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.98% 상승중이다.

현대해상	23,750원 ▲450(+1.93%)	메리츠화재	14,300원 ▲450(+3.25%)
CJ	76,500원 ▲500(+0.66%)	LS	52,600원 ▲800(+1.54%)

증권사 목표주가 6,700원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 6,700원이다. 현재 주가는 5,650원으로 1,050원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 조보람 에널리스트가 " 크레딧코스트 정상 궤도 회귀 중, 경영진 메시지: 1) NIM 바닥은 이미 지나는 중인 것으로 판단되며 내년 초 소폭 개선 기대도 가능, 2) 3분기 선제적 충당금 적립으로 4분기에 충당금 늘어날 가능성 높지 않음, 3) 내년 상반기 그룹 기준 내부등급법 승인 받을 경우 CET1(보통주자본비율) 12% 이상으로 200bp 가량 개선 가능한 것으로 추정. …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 5,500원을 제시했고, SK증권의 구경회 에널리스트가 " 대형사와 달리 3Q 비이자이익 정체, 1 회성 사안을 제외하고도 3Q 비이자이익이 정체된 것은 비은행 자회사 중 캐피탈과 증권사의 3Q 실적이 전분기 성과를 상회하지 못했기 때문. 대형 금융지주회사들의 증권 자회사들은 대부분 대형사여서 영업 레버리지 효과가 크고, 최근 증시 환경 개선으로 인한 수혜가 큼. 반면 중소형 증권사들은 상대적으로 실적 개선 효과가 작은 편. 2020~2021 년 순이익 추정치를 각각 15%씩 상향조정하고 2021 년 배당금 예상치도 370 원으로 +16% 조정함. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 6,200원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.99%, 외국인 37.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.27%를 보였으며 기관은 16.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.01%로 가장 높았고, 외국인이 30.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,010원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,010원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,010원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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