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현대차증권에서 30일 BNK금융지주(138930)에 대해 "선제적 충당금에도 실적은 양호"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "분기 NIM의 완만한 회복세와 자산 효과로 내년 순이자이익이 소폭이나마 증가세로 전환 예상. 올해 코로나 관련 충당금을 970억원 기적립해 내년 후행적인 대손 부담에 대비한 상태. 4분기 일부 추가적립 이후 대손비용율이 정상화되면서 증익 기조 재개에 일조할 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기에는 기준금리 인하 영향이 대부분 소멸되고 저원가성수신 증가(+14.9% YTD), 적정 대출 Pricing 등에 힘입어 NIM이 전분기대비 안정될 전망. 내년 이후에는 수신부문 Repricing이 본격화되면서 분기 NIM은 완만하나마 상승세로 전환 기대 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 10,200원까지 높아졌다가 2020년4월 7,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,200원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2020.03.04 목표가 10,200 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 10,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 7,200 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.30 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.30 목표가 5,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2020.10.29 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지) KB증권