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NH투자증권에서 30일 BNK금융지주(138930)에 대해 "크레딧코스트 정상 궤도 회귀 중"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,500원을 내놓았다.

NH투자증권 조보람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "경영진 메시지: 1) NIM 바닥은 이미 지나는 중인 것으로 판단되며 내년 초 소폭 개선 기대도 가능, 2) 3분기 선제적 충당금 적립으로 4분기에 충당금 늘어날 가능성 높지 않음, 3) 내년 상반기 그룹 기준 내부등급법 승인 받을 경우 CET1(보통주자본비율) 12% 이상으로 200bp 가량 개선 가능한 것으로 추정. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q20 순이익은 1,365억원으로 당사 전망 상회한 반면 시장 컨센서스는 하회. 이자이익은 기대치 부합했으나 수수료이익 개선 등으로 인해 순영업수익 기대치 상회. 전분기의 우려 포인트였던 대손충당금이슈는 3분기 들어 대폭 추가 적립으로 정상 궤도 진입. 판관비는 안정적 수준에서 관리. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 5,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 5,500 투자의견 HOLD

- 2019.11.01 목표가 7,600 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 5,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2020.10.29 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.30 목표가 6,200 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.10.06 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권