thinkpool

KB증권에서 29일 BNK금융지주(138930)에 대해 "3Q20 Review: 건전성과 순이자마진 안정화에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,800원을 내놓았다.

KB증권 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 " 2020년 순이익은 5,099억원으로 전년대비 -9.3% 감소할 전망이나, 건전성과 순이자마진 안정화를 바탕으로 2021년에는 5,402억원으로 5.9% 증가할 전망. 그동안 BNK금융지주의 실적 개선 및 주가 상승의 걸림돌로 작용했던 자산건전성이 안정되고 순이자마진 하락 폭이 축소되고 있는 점은 실적 및 주가에 긍정적일 것으로 판단함. 2020년 시가배당수익률도 5.6%로 배당매력도 높음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 지배주주순이익은 1,365억원 (-23.3% YoY, -21.2% QoQ)을 기록하며 시장 컨센서스를 2.7% 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년3월 5,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 6,800원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,800원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 6,200원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.10.29 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.29 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.30 목표가 6,200 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.10.06 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.09.18 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권