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BNK투자증권에서 6일 BNK금융지주(138930)에 대해 "리먼사태 보다도 낮은 주가(PBR 0.17배 및 PER 3.4배)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "2019년 최대실적 대비 2020년(E) 지배주주순이익 -14.1%yoy인 4,832억원 예상. 이는 명예퇴직(2019년 182억원 대비 2020년 590억원) 확대에 따른 판관비 증가에 기인. 오히려 보수적 추가 충당금 적립에도 자산건전성 관리에 집중하면서 대손충당금전입은 감소할 전망. 현재주가는 2008년 리먼사태 발생 이후 은행주 폭락시점 보다도 낮은 반면 이익은 두 배 증가. 2020년(E) PBR 0.17배 및 PER 3.4배에 불과한 수준."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 -20.7%yoy(-18.5%qoq)인 1,411억원 예상. 3Q20 이자이익 1.8%yoy(+0.3%qoq)인 5,392억원 예상. 3Q20 비이자이익 -10.1%yoy(-41.1%qoq)인 897억원 예상. 3Q20 대손충당금전입 +7.9%yoy(+2.8%qoq)인 1,017억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.06 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.12 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.05.06 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.06 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.09.18 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.07.27 목표가 6,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.07.28 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권