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메리츠증권에서 28일 BNK금융지주(138930)에 대해 "2Q20 Review: 실로 오랜만의 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 " 1) NIM 하락 추세 진정, 2) 건전성 지표 안정화 등에도 BNK금융지주 주가가 반응하지 못함. 여전히 경기민감업종 여신 비중이 타행대비 높고, 4분기 지속적으로 대규모 부실이 발생했던 불편한 기억 탓에 상반기 건전성 지표 흐름을 100% 신뢰하는 투자자는 많지 않음. 그러나 현재의 추세대로라면 사측이 목표한 FY20 5,100억원 지배주주 순이익 달성은 물론 하반기 유의미한 주가 반등도 기대해 볼 만함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2분기 지배주주순이익이 1,732억원(-0.5% YoY, +25.8% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 23.5%, 25.5% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 9,000원까지 높아졌다가 2020년4월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 9,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 6,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.28 목표가 6,950 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.28 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.28 목표가 4,900 투자의견 HOLD(유지) SK증권